La prévision de liquidité

Pour traiter ses flux propres ou ceux de ses clients, une banque est amenée à ouvrir en son nom des comptes espèces non seulement dans la Banque Centrale de son pays de résidence (c’est une obligation), mais aussi dans autant d’établissements qu’elle traite de devises (ce sont les correspondants), ainsi que chez ses dépositaires si elle a une activité titres. Ces comptes sont gérés comme les comptes courants de simples particuliers: au-delà d’éventuelles lignes de crédit, les soldes débiteurs sont facturés (cher), et les soldes créditeurs sont faiblement voire pas rémunérés.

La gestion de trésorerie consiste donc à être capable d’anticiper quotidiennement ce que seront les soldes des comptes espèces chez les correspondants, de façon à prêter les excédents de trésorerie, ou au contraire emprunter si l’on prévoit une position débitrice. L’idéal étant de maintenir la position de trésorerie au jour le jour à un niveau aussi voisin que possible de zéro.

Pour ce faire, toutes les banques mettent en place des systèmes de prévision de trésorerie: à la position d’ouverture, on ajoute la somme de tous les flux entrants et sortants prévus pour le jour J, et l’on obtient la position de clôture pour chaque compte espèces dans chaque devise. Sur la base du solde prévisionnel dans chaque devise, le trésorier prend la décision d’ investissement ou de financement qui convient . Si comme c’est le plus souvent le cas, la banque possède plusieurs comptes dans une devise donnée, un opérateur peut également opérer des nivellements, c’est-à-dire des transferts de fonds entre deux comptes, de façon à n’en laisser aucun débiteur d’une part, et à rapatrier l’essentiel de la position sur un compte principal d’autre part.

Les systèmes décrits ci-dessus permettent un suivi de la position fin de journée de la banque. Mais le développement des systèmes de règlement bruts temps réel amène aussi à devoir surveiller la liquidité « intraday », c’est-à-dire en fait minute par minute. En effet, pour transférer des fonds dans les systèmes de règlement brut temps réel , la banque doit disposer en permanence d’une réserve de liquidité sur son compte principal en Banque Centrale. C’est le rôle des systèmes de pilotage des flux de suivre en permanence les réserves de liquidité, d’aiguiller les paiements et de centraliser les informations remontant des systèmes de place de transferts d’espèces (TBF, PNS) et de règlement-livraison (RGV).

voir aussi: Paiement et règlement-livraison