Le risque de crédit

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Définition: le risque de crédit résulte de l'incertitude quant à la possibilité ou la volonté des contreparties ou des clients de remplir leurs obligations. Très prosaïquement, il existe donc un risque pour la banque dès lors qu’elle se met en situation d'attendre une entrée de fonds de la part d'un client ou d'une contrepartie de marché.

Exemples:

  • Un client utilise son compte courant pour effectuer des paiements: si la banque autorise le client à rendre son compte débiteur, il y a risque de crédit.
  • La banque négocie une vente à terme d'EURO contre Dollar avec une autre banque. A la date de valeur, la banque émet son paiement EURO en direction de sa contrepartie. Elle s’expose de facto au risque que la contrepartie ne paie pas les dollars.

Remarque: contrairement à la notion intuitive, il y a risque de crédit quand une contrepartie doit de l'argent à la banque, et non pas quand la banque doit de l'argent (adage: « si je te dois 100 francs c’est mon problème, si je t’en dois 100 000 c’est ton problème… »)

Mesure du risque de crédit: sachant que chaque nouvelle opération modifie l'exposition au risque de l'établissement, il importe d'être capable d'appréhender les risques de manière globale, c’est à dire consolidée:

  • Au niveau de la banque, tous centres d'activités confondus
  • Au niveau de la contrepartie, c’est-à-dire de l'entité juridique

Le calcul de l'exposition doit tenir compte de la nature de l'opération (bilan / hors-bilan) et de l'échéance.

Le contrôle du risque se fait en définissant des autorisations ou limites par contrepartie, qui tiennent compte très souvent de la fiabilité de celle-ci , fiabilité qui est évaluée par sa notation (Moody’s, Standard & Poor’s) sur le marché. Au niveau du contrôle de crédit client, on parle de ligne de crédit. Le système de contrôle vérifie alors en permanence que l'exposition totale se situe en deçà des limites autorisées (contrôle en temps réel).